新能源新材料行业周报:国务院副总理马凯集中调研
新能源新材料指数一周表现:上周上证指数下跌3.35%;中小板指数下跌4.11%;创业板指数上涨0.03%。期间我们编制的新能源新材料精选指数下跌4.07%,跑输上证指数0.72 个百分点,跑赢中小板0.04 个百分点,跑输创业板4.10 个百分点。新能源新材料板块继续弱于创业板。
光伏及光伏材料:上周板块随大盘下跌,仍弱于创业板指数。行业基本面向好趋势不变,未来主要看国内*策细则执行情况。去年板块整体上涨较大,未来板块个股会有一定分化,我们继续看好优质光伏公司特别是电站及多晶硅公司投资机会,推荐航天机电、中天科技、特变电工。
电池及电池材料:上周电池级碳酸锂、三原材料和钴酸锂的价格均保持稳定;铅锭价格继续回落,电动车电池极板加工费、汽车启动电池极板的加工费没有变化。目前电池行业的淡季特征明显, 短期建议对板块观望,但今年国内新能源汽车支持*策仍有望继续推出,建议关注杉杉股份、沧州明珠和新宙邦等公司。
风电及风电材料:风电板块上周随大盘下跌。行业基本面正逐步变好,国内风电利用小时数持续上升,弃风限电现象逐步改善,特高压输电线路陆续建设将从根本上解决风电输出消纳问题,未来国内风电新的支持*策有望陆续推出。目前风机需求及价格都呈上升态势,我们看好国内风机龙头金风科技和湘电股份。
核电及核电材料:上周核电随大盘下跌,继续弱于中小板及创业板指数。国内核电行业景气度正逐步提升,招标量在陆续增加,目前核电设备及材料的国产化进程顺利,高端产品的进口替代正逐步加速,建议关注具备新订单、新产品且业绩弹性较大的小型核电材料类公司,重点关注久立特材、江苏神通、中核科技等。
其它新材料:上周其它新材料板块的总体表现继续偏弱,磁材板块及超硬材料板块表现均不佳。短期仍继续建议对其它新材料板块保持观望。
风险:市场的系统风险;相关公司的业绩风险。